Il divertimento della ricchezza sovrana saudita sta sviluppando partnership con le principali società di private equity e venture capital statunitensi.MANDEL NGAN/POOL/AFP tramite Getty Images
L’Arabia Saudita continua a nascondersi come forza dominante nella Silicon Valley. Quest’anno sta sviluppando un fondo da 40 miliardi di dollari incentrato sull’intelligenza artificiale con la potenza del venture capital Andreessen Horowitz e sta effettuando una dozzina di altri investimenti in importanti fondi di venture capital e startup. La presenza del regno nel settore tecnologico statunitense è stata messa sotto esame nel 2018 dopo l’omicidio del giornalista americano Jamal Khashoggi. Gli Stati Uniti e altre nazioni occidentali hanno collegato il crimine direttamente al leader de facto dell’Arabia Saudita, il principe ereditario Mohammed Bin Salman Al Saud. Subito dopo l'incidente, l'allora segretario al Tesoro degli Stati Uniti Steve Mnuchin, l'amministratore delegato di Uber (UBER) Dara Khosrowshahi, l'allora presidente della Banca mondiale Jim Yong Kim, l'amministratore delegato di JP Morgan Jamie Dimon e molti altri stimati leader finanziari e tecnologici hanno annunciato che avrebbero boicottato la conferenza della Future Investment Initiative in Arabia Saudita, un evento economico internazionale soprannominato Davos nel deserto.
Tuttavia, nel 2023, Sanabil, il braccio di venture capital del fondo sovrano saudita, il Public Investment Fund (PIF), ha aggiornato il suo sito web per vantare allocazioni di capitale in giganti americani del private equity come KKR, General Atlantic e Bain Capital . Lo ha rivelato anche Sanabil investimenti In 40 società di venture capital statunitensi , tra cui Andreessen Horowitz, Coatue Management, Insight Partners e Founders Fund, ma non ha rivelato la natura delle sue partnership o le dimensioni degli investimenti. Secondo la SEC, nel primo trimestre del 2024 il PIF possiede circa 20,6 miliardi di dollari in azioni statunitensi.
Se i 40 miliardi di dollari dell’A.I. fondo con Andreessen Horowitz, come riportato a marzo dal New York Times potrebbe fallire , si concretizzerà, sarà molto più significativo degli importi tipici raccolti dalle società di venture capital statunitensi e stabilirà il PIF come uno dei principali attori nel settore dell'intelligenza artificiale in rapida crescita. settore.
Il fondo sovrano saudita da quasi mille miliardi di dollari è tornato in profitto nel 2023
Dietro gli straordinari investimenti dell’Arabia Saudita e la capacità di attirare leader di tutto il mondo c’è il suo PIF da quasi 1 trilione di dollari quinto più grande del mondo . Nel 2023, Il PIF vantava un profitto di 25 miliardi di dollari, consolidandolo ulteriormente come punto di sosta globale per la raccolta fondi. Il patrimonio gestito da PIF è cresciuto costantemente nel corso degli anni, più che raddoppiando tra il 2018 e il 2021. Anche il più grande fondo sovrano del Medio Oriente, l’Abu Dhabi Investment Authority, ha registrato un calo dei suoi rendimenti annualizzati nel 2022.
La natura delle relazioni di Sanabil con i suoi partner statunitensi rimane poco chiara. Secondo Pitchbook, Sanabil è elencato come socio accomandante di Andreessen Horowitz e Coatue Management ma non ha assunto impegni di capitale da marzo 2017. Sanabil non è elencato come LP di Founders Fund, Bain Capital (BCSF), General Atlantic, KKR o Insight Partners su Pitchbook.
L'espansione dell'Arabia Saudita nella Silicon Valley è stata guidata da Yasir Al-Rumayyan, governatore del fondo patrimoniale dell'Arabia Saudita dal 2015. Poco dopo aver preso il timone, il fondo ha investito 3,5 miliardi di dollari in Uber, considerata tra le startup più all'avanguardia dell'epoca. e Al-Rumayyan è entrato a far parte del consiglio di amministrazione della società di ride-hailing . L’Arabia Saudita è diventata lentamente un attore importante sulla scena delle startup statunitensi, con Sanabil che ha investito in Bird Scooters, Credit Karma, Reddit, GitLab e A.I. startup Vectra e Atomwise. Nell’ottobre 2018, il fondo sovrano saudita ha fornito quasi la metà del capitale per il fondo Vision da 100 miliardi di dollari di SoftBank, che ha finanziato WeWork, Zume e altre importanti startup.
Il regno ha anche coltivato la scena delle startup nazionali, diventando il destinazione più grande per gli investimenti in capitale di rischio nella regione, superando per la prima volta gli Emirati Arabi Uniti nel 2023.
Il PIF dell’Arabia Saudita è stato criticato per essere uno strumento di diplomazia morbida del regno per migliorare la propria immagine attraverso investimenti strategici. Al di fuori delle startup, questo fondo ha investito molto anche in LIV, che si è unita alla rivale lega di golf PGA nel 1999 fusione controversa , oltre ad offrire contratti gonfiati a Cristiano Ronaldo giocare in una squadra con sede a Riyadh.