Philip Hoffman, fondatore e CEO di Fine Art Group.Il gruppo delle belle arti
Per molte persone benestanti che desiderano spostare parte del denaro in eccesso da un conto bancario a qualcosa di più prezioso, l’acquisto di opere d’arte si colloca sulla linea sfocata tra un investimento serio e un semplice hobby costoso. Da un estremo, ci sono acquirenti miliardari che spendono centinaia di milioni di dollari per un dipinto di fama mondiale, poi lo chiudono in una cassaforte sotterranea a Manhattan e aspettano che il suo valore aumenti; dall’altro lato, ci sono persone che vogliono semplicemente avere un bel quadro sulla parete del salotto ma non vogliono spendere più del dovuto.
Le persone intelligenti costruirebbero una collezione d'arte con un consulente che capisce come fare soldi e potrebbero acquistare l'arte che amano e guadagnare un sacco di soldi allo stesso tempo, ha affermato Philip Hoffman, fondatore e CEO di il Gruppo Belle Arti , una società di consulenza e investimenti artistici con sede a Londra che gestisce uno dei fondi artistici più grandi del mondo.
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Michael McIntire
Dottore commercialista qualificato, Hoffman ha iniziato la sua carriera negli anni '80 presso la società di consulenza KPMG nel Regno Unito, risolvendo problemi finanziari per grandi aziende in vari settori. Nel 1989, si è imbattuto nel mondo dell'arte quando un collega lo ha raccomandato a Christie's per ricoprire il ruolo di direttore finanziario della casa d'aste. A 27 anni, Hoffman è diventato il più giovane dirigente di livello C che Christie's avesse mai nominato. Rimase con il colosso delle aste per i successivi 12 anni, scalando i ranghi fino a diventare il suo vice CEO per l'Europa, fino al 2001, quando lasciò al culmine della sua carriera aziendale per intraprendere l'idea avventurosa di creare qualcosa che il mondo dell'arte avesse avuto. mai visto: un fondo d'investimento specializzato nel commercio d'arte.
Oggi, Fine Art Group è uno dei maggiori attori nel settore della consulenza e degli investimenti artistici, acquistando e vendendo dipinti e gioielli per conto di 140 individui e famiglie con un patrimonio netto elevato in tutto il mondo, incluso il Gruppo Swire a Hong Kong.
In un'intervista con Startracker, Hoffman ha discusso i dettagli dell'investimento artistico, come la sua base di clienti e il suo approccio agli investimenti sono cambiati negli ultimi due decenni, e i suoi più grandi successi, così come gli errori.
Prima di avviare la tua attività nel 2001, sembravi essere all’apice della tua carriera come vice amministratore delegato di Christie’s. Perché hai smesso? Cosa c’è che non va nella più grande casa d’aste del mondo?
Non c'è niente di sbagliato in Christie's. Ho sempre desiderato gestire la mia attività. L’ho quasi fatto quando avevo 27 anni, ma non avevo le finanze e l’esperienza per farlo. A Christie’s, il mio compito era quello di fare a pezzi l’attività e capovolgerla. Ed è esattamente quello che ho fatto.
Non sono il tipo di persona a cui piace gestire una nave da crociera che va in una direzione: lo trovo estremamente noioso. Sono davvero interessato alle persone e all’innovazione. Il lancio del primo Fine Art Fund è stato innovativo; in passato nessuno aveva mai gestito un fondo artistico diversificato e aperto a tutti gli investitori qualificati. Quindi siamo stati pionieri in questo settore.
Come funziona l’investimento in arte? Quali sono alcune delle idee sbagliate più comuni che i nuovi acquirenti hanno quando entrano in questo mercato?
È un mercato molto complesso. La maggior parte delle persone pensa che ci siano due cose da fare e da non fare quando si acquista un'opera d'arte: ha un bell'aspetto? Ed è abbastanza economico (qualunque cosa significhi economico in termini di ricchezza)?
Ai miei tempi da Christie's, c'era una signora che entrò con suo marito e vide un Monet sul muro stimato in 46 milioni di dollari. L'hanno comprato sulla base del fatto che il blu e il verde del dipinto corrispondevano alla carta da parati del loro soggiorno. In quel caso, la due diligence era: è lo stesso blu della mia carta da parati? E quindi, addio, i 5 milioni di dollari che avevo risparmiato per riarredare il mio salotto.
Temo che la due diligence effettuata dalla maggior parte degli acquirenti sia solo circa il 25% in più.
Il modo in cui ci differenziamo è che in realtà conosciamo l'arte. Crediamo che ci siano 50 cose da fare e da non fare quando si acquista arte e sappiamo quali sono queste regole. La maggior parte degli altri sul mercato guarda solo cinque cose da fare e da non fare e le esamina velocemente.
Ci sono troppi consulenti d’arte che non sono qualificati, che non hanno l’esperienza, né il processo di due diligence, necessari per dare buoni consigli. Credo che un consulente indipendente dovrebbe pensare a lungo termine e impedire ai propri clienti di prendere la decisione sbagliata, piuttosto che spingere verso un acquisto solo per la commissione.
Ogni acquirente d'arte ha bisogno di un consulente d'arte? Se un acquirente vuole comprare un dipinto solo perché gli piace e vuole possederlo come oggetto da collezione, lo sconsiglieresti, se il dipinto non ti sembra un buon investimento?
Quello che dico sempre ai clienti è: dovresti farti consigliare da un professionista se spendi più di quanto spenderesti per una vacanza. Quindi tu o io potremmo spendere $ 2.000 per una vacanza. In tal caso, compriamo un dipinto da 2.000 dollari, trattiamolo come una spesa e godiamocelo.
Le persone intelligenti costruirebbero una collezione d'arte con un consulente che capisce come fare soldi e potrebbero acquistare l'arte che amano e guadagnare un sacco di soldi allo stesso tempo.
Per alcuni clienti non si tratta di fare soldi, ma di proteggere i propri beni e salvaguardare la propria collezione d’arte per le generazioni future. Se spendi troppo per un'opera d'arte, ciò ti impedirà di sviluppare la tua collezione d'arte. Dedichiamo molto tempo a istruire i nostri clienti, non solo sul mercato, ma sull'importanza accademica e storica dell'artista e delle opere d'arte che li interessano.
Alla fine, credimi, a meno che tu non sia lì tutto il giorno, ogni giorno, hai bisogno di qualcuno che ti aiuti.
Chi sono i tuoi clienti?
Ci prendiamo cura di circa 30 miliardari, tra cui alcune famiglie con collezioni superiori a 2 miliardi di dollari, società di private equity, gestori di hedge fund e sviluppatori immobiliari. Hanno sede ovunque, dall’Arabia Saudita a Hong Kong, a New York, a Milano.
Lavori in questo settore da oltre 20 anni. La tua base clienti è diventata più giovane nel tempo?
Abbiamo notato un aumento dei giovani collezionisti che si rivolgono a noi perché sono più a loro agio nel trattare le loro collezioni d’arte come una risorsa. I nostri clienti hanno per lo più meno di 40 anni. I nostri clienti hanno un’età compresa tra i 35 e i 55 anni. I marinai di 60 anni dicono: “Ce l’abbiamo fatta”. Ci siamo stati. Non vivremo abbastanza a lungo per vederlo fuori.
Ninfee con nuvola di Hoffman e Roy Lichtenstein 1992.Il gruppo delle belle arti
In quale fascia di prezzo acquisti e vendi le tue opere d'arte? Qual è il periodo tipico di conservazione di un dipinto?
La maggior parte dei pezzi che acquistiamo o consigliamo sono compresi tra $ 100.000 e $ 20 milioni. Il quadro più costoso che abbiamo venduto è un Van Gogh per 63 milioni di dollari; il diamante più costoso che abbiamo venduto è stato un diamante blu per poco meno di 18 milioni di dollari; il dipinto contemporaneo più costoso era un Francis Bacon per 47 milioni di dollari; e il dipinto meno costoso che abbiamo venduto è stato di $ 7.000.
Direi che devi considerare un periodo compreso tra sei mesi e tre anni se vuoi fare soldi. E i migliori investimenti richiedono solitamente una visione da tre a cinque anni.
È piuttosto breve.
Sì. Voglio dire, se vuoi investire in vecchi maestri, probabilmente dovrai adottare una visione da 10 a 20 anni anziché due anni.
Come è cambiato, se è cambiato, il tuo approccio agli investimenti in questi anni?
Sì, in continua evoluzione. È come il mercato azionario. Quando ho iniziato, 20 anni fa, stavamo investendo in vecchi maestri. Ho smesso di investire in vecchi maestri circa 10 anni fa. E otto anni fa abbiamo iniziato ad acquistare artisti più contemporanei, come Christopher Wool e George Condo.
È vero che l'arte contemporanea è molto più rischiosa rispetto ai vecchi maestri?
No. In effetti, in questo momento, la categoria dei vecchi maestri è piuttosto rischiosa. Se prendi una visione di due anni, potresti perdere dal 20% al 50%. Alcune persone non si rendono conto di cosa significhino veramente gli antichi maestri: stiamo parlando di artisti dal XIV al XVIII secolo e le loro opere potrebbero variare da $ 10.000 a $ 100 milioni.
Anche se i vecchi maestri possono essere un ottimo investimento a lungo termine se sei paziente. E alcuni sostengono che la definizione di un grande investimento è che se si ha una visione a lunghissimo termine, tutto andrà a segno.
Ma se si guarda ai prossimi cinque anni, è l’arte contemporanea il luogo in cui si guadagneranno tutti i soldi, perché i giovani di età compresa tra i 35 e i 55 anni stanno cercando di acquistare arte del proprio periodo.
La domanda è: quale periodo di arte contemporanea dovresti comprare? Se vai a una fiera d'arte, possono essere rappresentati migliaia di artisti. Quale dovresti comprare? È qui che entra in gioco un consulente artistico. Non tendiamo a investire in artisti che stanno facendo notizia in questo momento. Cerchiamo di essere un anno o due avanti rispetto al gioco, quindi nel momento in cui il mondo si entusiasma per un artista, probabilmente siamo andati avanti.
Hai commesso qualche errore nella tua carriera?
Oh sì. Abbiamo commesso degli errori. Tra il 2009 e il 2012 abbiamo investito circa 600.000 dollari nell’arte contemporanea cinese. Abbiamo perso metà dell'investimento: siamo andati in pareggio con un film, abbiamo perso il 20% con il secondo e il 75% con il terzo.
Quello che ho imparato è che non investire in ciò che non capisci. Se non capisci un’area del mercato dell’arte, devi assumere un esperto in quel campo o rischi di subire una perdita.
Cosa ne pensi di questo gruppo emergente di imprenditori della Silicon Valley che stanno cercando di sconvolgere il mercato dell’arte tradizionale con idee nuove come piattaforme di aste online, piattaforme d’arte basate su blockchain e così via?
In breve, penso che sia un ottimo modo per sprecare i tuoi soldi. Tutti dicono che sono l’Amazon del mondo dell’arte o altro. E alcune persone stanno investendo 100 milioni, 200 o 500 milioni di dollari in questo. Ma sarà un percorso lungo e molto costoso. E alla fine, uno dei grandi attori arriverà e prenderà tutta la tecnologia e lancerà una piattaforma importante.
Al momento ci sono semplicemente troppi esperimenti, troppi sforzi e spese generali troppo elevate. Direi che le persone che hanno scommesso su questo perderanno la maggior parte dei loro soldi, probabilmente il 100% dei loro soldi.
Alan Carr Adele
Compri arte tu stesso?
Colleziono, ma non allo stesso livello dei miei clienti. Mia moglie ed io compriamo Bridget Riley ormai da alcuni anni e colleziono libri di antiquariato fin dai tempi dell'università. Come azionista di Fine Art Group, sono molto interessato al mondo dell’arte; l'azienda investe anche insieme ai clienti in alcune delle nostre operazioni.
Correzione: una versione precedente di questo articolo indicava erroneamente il gruppo Swire come la famiglia Swire.